Informal investor

Afhankelijk van de aard van een bedrijf en de gestelde eisen, zijn er meerdere manieren om kapitaal aan te trekken. Veel startende ondernemers beginnen met het lenen bij vrienden en familie totdat ze zich gerust voelen om andere kapitaal middelen te vinden om te investeren in het bedrijf. Andere ondernemers proberen het via crowdsourcing, Business Angels of vragen een lening voor kleine bedrijven aan.

Informal Investors

De informele (durf)kapitaalmarkt, bestaande uit (vermogende) niet-institutionele investeerders (Informal Investors) verschaft rechtstreeks risicokapitaal aan ondernemingen en is daarmee een belangrijke financieringsbron voor ondernemers. De overkoepelende term wordt informal investors genoemd en bestaat uit bijvoorbeeld het lenen via vrienden en familie, crowdsourcing (of ook wel crowdfunding genoemd) en Business Angels. Deze informele investeerders hebben als overeenkomst het verstrekken van geld als particulier op eigen titel. Deze veelal vermogende particulieren, zoals bijvoorbeeld oud-ondernemers, vinden het leuk om te investeren in veelbelovende bedrijven. Over Business Angels en crowdsourcing is een pagina te vinden op de website van Diligence.

Informal Investor: de voornaamste verschillen

Om na te gaan of een Informal Investor als optie geschikt is voor het financieren van investeringen, is het belangrijk om de verschillen met de traditionele kapitaalmarkt te begrijpen.

• Informal investors nemen een groter risico in vergelijking met bijvoorbeeld banken en kunnen hun geld investeren zoals wenselijk en op wederzijds overeengekomen voorwaarden. Dit kan betekenen dat de investeringsrisico’s die traditionele financiers vermijden voor informele investeerders minder van belang zijn en mogelijkheden biedt om tegen bepaalde voorwaarden juist wel een financiering te verstrekken;

• Eigen vermogen aantrekken via informal investors in vergelijking met andere financieringsmogelijkheden betekent veelal minder risico voor de ondernemer. In veel gevallen is er geen sprake van terugbetaling indien het ondernemingsplan mislukt. Hiertegenover staat wel vaak een hogere rendementseis op het verstrekte kapitaal. Voor veel ondernemers is dit juist de overweging om via deze minder risicovolle optie het bedrijf toch te laten groeien;

• Informal investors hebben vaak een persoonlijke band met de eigenaar en ondernemer van het bedrijf of onderwerp waarin wordt geïnvesteerd. Bij formele financieringsmogelijkheden wordt vaak op basis van een ondernemingsplan een aantal objectieve criteria vastgesteld waaraan de ondernemer moet voldoen;

• Vanwege het hogere risicoprofiel van de investering, vragen informele investeerders meer aandacht, betrokkenheid en een groter aandeel in de onderneming in tegenstelling tot institutionele investeerders. Als gevolg hiervan heeft de ondernemer zelf minder controle over het bedrijf en is er vaker overleg nodig over de te volgen strategie en bedrijfsvoering;

• De relatie tussen de informele investeerder en de ondernemer is minder formeel, meer empathische en gebaseerd op vertrouwen. Bij formele financieringsmogelijkheden ligt de frequentie van rapporteren en manier waarop vaak vast en is zakelijk van aard.

Advies

Geadviseerd wordt om zelf contact op te nemen als ondernemer met eventuele informele investeerders. Voor de begeleiding, de onderhandelingen, het vastleggen van voorwaarden en afspraken is het raadzaam om een bedrijfsovername specialist in te schakelen.